来自 财经 2019-07-31 19:50 的文章

财经分析瑞华重蹈安达信覆辙大公报记者李灵修

  A股本轮改革可谓全方位、多角度,不仅体现在新股发行领域,处罚力度也有从严从紧的趋势。中证监发言人近期表明,将推动尽快修改完善《证券法》、《刑法》有关规定,大幅提高刑期上限和罚款、罚金数额标準。而近期监管部门大力查处财务造假案,并将一间会计事务所推上风口浪尖。

  今年4月底,资本市场爆出“双康戏A股”事件,两家上市公司财务造假行为曝光。其中,*ST康得在披露2018年年报后,遭遇独董质疑公司帐上122亿元(人民币,下同)银行存款的真实性。就在同一天,瑞华会计事务所针对*ST康得年报出具“无法表示意见的审计报告”,指明公司财报数据失实。但从案情来看,*ST康得的财务造假行为已是经年累月,作为公司多年的审计机构,瑞华会计事务所的这张“反对票”来得太过迟缓。

  笔者此前撰文《谁是财务造假案的帮兇?》指,正是由於每个监管环节都掉了链子,最终造成造假行为乱象丛生,其中审计机构难辞其咎,背后原因实际是整个市场的违法违规成本太低。

  本月以来,又有辅仁藥业、华泽钴镍多家公司爆出财务问题,它们的共同点是审计机构均为瑞华。而在瑞华被中证监立案调查后,共计29家瑞华参与的IPO项目暂停,其中包括5家科创板公司。

  美股市场上最为知名的财务造假案是2001年爆出的“安然事件”。安然公司最终被美国证券交易委员会罚款5亿美元,股票亦被除名。作为安然的外部审计机构,安达信事务所也最终破产收场。安达信曾以其高标準和风险管理质量享誉业界,但在2002年该公司被地方法院判定有罪,当年交还註册会计师执照并结束营业。其后安达信八万五千名员工合併至其他会计师事务所,自此全球会计事务所由“五大”变为“四大”。

  安达信事件还对全球会计行业带来巨大转变。2002年,美国出台《萨班斯─奥克斯利法案》,法案规定对编製违法违规财务报告的刑事责任,最高可处500万美元罚款或者20年监禁;篡改文件的刑事责任最高可处20年监禁;证券欺诈的刑事责任最高可处25年监禁。希望瑞华事件后,A股亦能重典治市,改变“违法违规、罚酒三杯”的现状。